虽然花旗指的是美国国旗，但是花旗银行的英文原名却和任何国家的国旗都没关系。花旗银行名称的由来，是因为当时上海的花旗银行外飘着美国国旗，故而上海市民习惯称之为“花旗银行”。其实，花旗银行的英文本名是CitiBank，顾名思义，是“城市银行”的意思。它的前身是1812年在纽约成立的纽约城市银行，由金融世家斯提耳曼家族创立，在纽约州注册，为纽约商人服务，经营与拉丁美洲相关的业务。

  19世纪中后期，随着第二次工业革命的兴起，美国经济飞速崛起，纽约也慢慢的变成为了一个充满着无限可能的国际金融中心。纽约城市银行也在这一时间乘上了发展的快班车。1865年，纽约城市银行取得国民银行执照，原本只在纽约一隅经营的纽约城市银行加入了新成立的美国国家银行体系，并更名为“纽约国家城市银行”，新增的“国家”一词，正体现着这家银行走出纽约、走向全国的决心。到了19世纪末，随着石油大王洛克菲勒的崛起，花旗银行开始受到洛克菲勒家族财团的控制，成为美孚石油系统的金融调度中心。因此，傍上大款的纽约国家城市银行迅速壮大，在1894年，第二次工业革命正值鼎盛之时，它一举成为了美国最大的银行。1919年，它成为了美国第一家资产超过10亿美元的银行。可以说，花旗银行的起步无比顺利，它也正是第二次工业革命中逐渐强大的美国的一个缩影。

  这一时期，纽约国家城市银行不仅在美国国内地位飙升，更向着广阔的国际市场率先迈出了脚步。它是美国首家设立外国业务部的主要银行，目光长远的它早在1897年就开始了外币交易业务。进入20世纪初，作为美国银行海外市场的开拓者，纽约国家城市银行从欧洲开始陆续拓展国际市场，从1902年到1939年，花旗银行先后在拉美、欧洲、亚洲开设了100家分支机构。通过收购在远东经营的风生水起的万国宝通银行，纽约国家城市银行的国际规模几乎翻了一番，一举成为全世界最大的国际性银行，远至印度、菲律宾、日本等国都出现了它的身影。在中国也不例外。1902年，上海的黄浦江畔飘起了花旗。作为第一家在中国升起星条旗的银行，纽约国家城市银行理所当然地被上海人称为“花旗银行”。花旗银行与上海的缘分就此开始。

  面对庞大的国际金融市场，花旗银行的战线拉得很长。因此，为了加强国家间的金融业务联系，为远距离的金融贸易提供便利，花旗银行在1904年首创旅行支票业务。相比普通的支票，旅行支票没有指定的提付款地点，一般也不受日期限制，能在各地的花旗银行通用。这一创举，也是在花旗银行广泛的全球布局基础上才有条件形成的。从此之后，旅行支票拉近了国与国之间金融贸易的距离，减少了跨国业务中不必要的障碍，大大便利了国际贸易的顺畅进行。这是美国金融史上的一次巨大进步。

  在上世纪初期，在花旗银行的创举之中，还有很多对美国金融业的历史性进步做出了杰出的贡献。比如我们熟知的复利计息、个人贷款等推进银行存贷款业务现代化的举措，都是上世纪20年代中花旗银行在美国首创。尤其是其针对个人无的零售银行战略与独立的信托公司的成立，让花旗银行在当时的美国国内首屈一指，实力令其他银行望尘莫及。走在行业前列的花旗银行一方面内谋创新，另一方面外求拓展，在1929年成为了全球最大的商业银行。

  然而美国金融的繁荣鼎盛也并非一帆风顺，二、三十年代的经济大萧条让美国的金融业遭遇凛冬。花旗银行也脱离了洛克菲勒财团，后来又短暂依附于金融巨头摩根集团。总体而言，这一时期的花旗银行虽然在国际市场有所斩获，但是在国内境遇每况愈下。

  不过，美国很快又迎来了经济的复苏与振兴。在第二次世界大战中，美国大发战争财，战后作为战胜国的美国也极大的提升了国际地位。花旗银行也在战后的有利条件下恢复和扩充业务，凭借着战争贷款等逐渐恢复了元气，仅在1945年就售出了56亿美元的美国国库券。

  随着实力的再次雄起和美国国内金融界银行兼并重组的浪潮，纽约国家城市银行兼并了摩根旗下的纽约第一国民银行，更名为纽约第一国家城市银行（First National City Bank of New York）。合并后的花旗银行成为了美国当时的第三大银行。花旗银行还加强了海外市场的推广，成立了单独的海外投资公司，进行专业的海外分支事务的运作。就这样，战后的花旗银行逐渐恢复了经济大萧条之前的荣光。

  在战后经济的复杂局面下，银行利率时常波动，难以保持稳定。同时，面对活期存款利率低而定期存款灵活性差的死局，很多投资者逐渐放弃了对银行的信任，转而取出存款投入其他投资方式。留不住存款，就等于抽了银行的血，没有了钱，银行的运转毫无疑问会陷入崩溃。面对这一危机，花旗银行再次成为了美国金融业创新的扛把子。它结合活期存款的灵活，改善定期存款过于固定、利率低的劣势，于1961年发明了可转让定期存单。可转让定期存单有着固定的利率，金额固定，不能提前支取，但它可以不记名，并可被转让，而且存期一般较短。通过这样的发明，花旗银行稳定住了银行投资的信心，既在某些特定的程度上让利于投资者，又对这种新形式加强了时间与额度上的限定，从而巩固了银行业的发展。

  1962年，在成立150周年之际，花旗银行去掉了名字中的“纽约”两字，更名为“第一国家城市银行”。此后花旗银行对内部组织架构进行了新的调整。1968年，花旗银行成立第一国家公司，并在随后数年改组为多银行持股公司。花旗银行为公司核心附属机构，占据半数以上的主要股份。1974年，第一国家公司更名为Citicorp，花旗银行也随之更名为Citibank，一直沿用至今。花旗公司下辖13个子公司，提供银行、证券、投资信托、保险、融资租赁等多种金融服务，开始了多元化的金融发展道路。

  在多元化的组织架构下，六、七十年代的花旗银行在拓展业务方面也走得更加坚定。在60年代，花旗银行先后进军租赁和信用卡业务。1967年，花旗银行的第一张信用卡“第一国家城市签账服务”面世，并在两年后改名为Master Charge，也就是现在著名的万事达卡的前身。70年代的花旗银行成为了美国VISA卡与万事达卡的主要发行者之一。在信用卡的基础上，1977年，花旗银行开建花旗卡银行中心，率先大规模将ATM机引入银行系统，让自动柜员机成为银行的必需业务之一，大大推动了银行金融业务的自动化进程，精简了日常业务的流程。如今，花旗银行已是美国最大的信用卡发行者。

  进入80年代，花旗银行凭借着在信用卡方面的优势，继续拓展疆域版图。花旗银行陆续首创了凭借个人电脑直连银行的“直接连入”服务、触屏式ATM机、抵押信用卡等银行业前所未见的新发明。当时的花旗银行慢慢的变成了全球的首要外币交易代理，到1982年底，花旗银行已在94个国家拥有1490余个分支机构。在国内，花旗先后兼并了Diner’s Club、加州忠诚储蓄银行、芝加哥第一联邦银行、迈阿密比斯肯联邦银行、华盛顿特区的国民永久储蓄银行等竞争对手，在加利福尼亚、佛罗里达、伊利诺伊、华盛顿哥伦比亚特区收购储蓄与贷款业务。花旗公司也因为花旗银行的壮大而一跃成为美国最大的单一银行控股公司。在90年代初，花旗银行已经成为美国最大的银行，分支机构遍布90多个国家。

  不过与此同时，繁荣的背后暗藏危机。迅速壮大的花旗银行难顾首尾，在海外市场和商业房地产方面身陷不良贷款的困扰。从1990年到1992年，花旗银行的信贷损失准备达到100多亿美元。当时在任的CEO是1984年上任的约翰·里德，他早在1965年就加入了当时的第一国家城市银行。经验丰富、为花旗银行奉献数十年的他带领着花旗开始了三年复兴计划，从1992年开始调整资本结构，为花旗银行迅速恢复了资本实力。在计划完成后的1995年，花旗银行的年净收入达到了创下纪录的35亿美元。

  同年，花旗银行再次将目光投向了亚洲，回到了阔别45年的中国大陆开设分行。1996年，花旗银行就成为了当时亚洲拥有最多信用卡的银行。

  从花旗银行到花旗旗公司，花旗实现了业务综合化的一次蜕变。而第二次蜕变为花旗增加了保险等综合业务，让花旗成为了世界上规模最大的全能金融集团之一。1998年，花旗公司与旅行者集团合并成为花旗集团，Logo则结合了花旗的蓝色字标和旅行者的红雨伞，也就是我们如今看到的商标样式。旅行者集团的前身可以追溯到1864年，是一家实力雄厚的保险公司，在证券经纪、投资金融服务等领域都有业务。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，横跨100多个国家，面向1亿多客户，成为了美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。1997年《财富》杂志世界500强排名中，花旗位居第58位，而一年的蜕变让花旗集团跃升至1998年的第16位。

  在世纪之交，1998年亚洲金融危机、2001年阿根廷金融危机和反恐战争等一系列重大事件让国际金融局势陷入动荡。而花旗集团由于实力大增、信用稳定，在大银行总体盈利水平下跌20个百分点的情况下，盈利仍有所增长，综合全面的花旗集团拥有了超凡的抗风险稳定性，由此便可见一斑。21世纪后，花旗银行在国内和中南美、欧洲、亚洲等地陆续进行了数十次的收购，将多家国际银行业务收入麾下，更加壮大了集团的实力。如今的花旗集团依然不忘创新的初心，在移动支付的浪潮中联合万事达卡推出NFC支付贴纸，这种无接触式的贴纸以信用卡为基础，可以随心粘贴，只需靠近支付终端上的读取器即可完成交易，将信用卡功能浓缩到更加便携的贴纸之上，更加便利了支付。

  历经近两个世纪的经营，花旗集团已经成为全世界最大的金融服务机构，资产达1兆美元，在全球雇有二十七万名雇员，为近一百五十个国家约2亿消费者、企业、政府及机构提供品种繁多的金融理财产品及服务，包括消费者银行和信贷、企业和投资银行、保险、证券经纪及资产管理服务。两次蜕变，成就了如今的辉煌，花旗银行的成功，是一路多元发展、力求创新的成功。